信用利差 Credit Spread

信用利差是公司債相對於可比國債所支付的額外殖利率,用以補償投資者所承擔的違約風險。利差擴大意味著壓力上升、金融條件收緊;利差收窄則反映風險偏好上升與資金寬鬆。信用利差是風險資產的主要早期預警指標,往往在股市察覺問題之前便已先行反應。參見Software-Credit Nexus 101。