Termo do glossário
Correlação Correlation
Uma medida estatística de como dois ativos se movem em conjunto, de -1 a +1; a base da análise cross-asset e do pair trading.
Traduzido automaticamente do original em inglês. Ler o original em inglês →
Correlação é uma medida estatística de como dois ativos se movem em relação um ao outro, variando de +1 (movem-se de forma idêntica) passando por 0 (nenhuma relação) até -1 (movem-se de forma oposta). É a base da análise de regime cross-asset e da construção de pair trades, mas captura apenas o co-movimento de curto prazo, não o equilíbrio de longo prazo identificado pela cointegração. As correlações costumam subir em direção a 1 em uma crise, quando a diversificação falha justamente no momento em que é mais necessária. Veja Cascade Tracker 101.