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베가(Vega) Vega
내재변동성에 대한 민감도를 측정하는 옵션 그릭스로, 프리미엄 매도자는 베가 매도(short vega) 포지션이며 IV가 하락할 때 이익을 얻는다.
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베가(Vega)는 내재변동성이 1% 변할 때 옵션 가격이 얼마나 변하는지를 측정하는 옵션 그릭스다. 옵션 매수자는 베가 매수(long vega) 포지션으로, IV가 상승할 때 이익을 얻고, 매도자는 베가 매도(short vega) 포지션으로 IV가 하락할 때 이익을 얻는다. 이것이 Closelook이 IV Rank가 높을 때 프리미엄을 매도하는 이유다 — 해당 포지션은 시간가치 소멸(time decay)과 이후 변동성의 정상화 모두로부터 이익을 얻는다. Greeks 101 및 IV Rank를 참고하라.