← Back to 용어집 홈 / 용어집 / 감마 용어집 항목 감마 Gamma 델타의 변화율을 측정하는 옵션 그릭스로, 등가격 및 만기 임박 시점에 가장 높아지며 이때 숏 옵션의 위험이 가장 커진다. 영어 원문을 자동 번역한 것입니다. 영어 원문 읽기 → 감마는 기초자산이 움직일 때 델타가 얼마나 빠르게 변하는지를 측정하는 옵션 그릭스다. 등가격(at-the-money) 옵션에서 가장 높으며, 만기 며칠 전에는 급격히 상승하는데, 이는 매도한 옵션의 방향성 노출이 매도자에게 불리하게 급변할 수 있음을 의미한다. 단기 감마는 프리미엄 매도 포트폴리오가 가장 자주 폭발하는 지점인데, 작은 가격 변동이 과도하게 큰 델타 변화를 일으키기 때문이다. 그릭스 개론과 델타를 참고하라.