Término del glosario
Carry Trade
Endeudarse en una divisa de bajo rendimiento para invertir en otra de mayor rendimiento; el motor detrás de los flujos financiados en JPY que afectan a las valoraciones tecnológicas.
Traducido automáticamente del original en inglés. Leer el original en inglés →
Un Carry Trade consiste en endeudarse en una divisa o activo de bajo rendimiento e invertir lo obtenido en otro de mayor rendimiento, embolsándose el diferencial. El ejemplo clásico es endeudarse en yenes de bajo tipo para comprar activos de mayor rendimiento, y el desmonte de estas posiciones financiadas en yenes puede transmitir shocks a los activos de riesgo globales, incluida la tecnología. Los carry trades son rentables hasta que la volatilidad se dispara, momento en el que la carrera por deshacerlos amplifica los movimientos del mercado. Véase Cascade Tracker 101.