Glossarbegriff
Liquidität (Prognosemärkte) Liquidity (Prediction Markets)
Die zu bestimmten Preisen verfügbare Markttiefe; in Nischenkontrakten meist gering, was die handelbare Positionsgröße begrenzt und effektive Spreads erweitert.
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Liquidität in Prognosemärkten bezeichnet die Tiefe der Orders, die zum oder nahe dem aktuellen Preis verfügbar sind, und bestimmt, wie groß eine Position eingegangen werden kann, ohne den Markt zu bewegen. Sie ist in Long-Tail- und Nischenkontrakten meist gering, sodass ein attraktiv erscheinender Preis oft nicht in relevanter Größe handelbar ist. Geringe Liquidität ist ein Hauptgrund, warum sich ein Edge in Prognosemärkten schwerer monetarisieren lässt, als es scheint. Siehe Prediction Market Risk 101.