Glossarbegriff
Beta
Die Sensitivität der Renditen eines Vermögenswerts gegenüber allgemeinen Marktbewegungen; ein Beta von 1 bewegt sich mit dem Markt — das Gegenstück zum Alpha.
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Beta ist die Sensitivität der Renditen eines Vermögenswerts gegenüber Bewegungen des breiten Marktes, wobei ein Beta von 1 sich im Einklang mit dem Markt bewegt, über 1 diesen verstärkt und unter 1 dämpft. Es ist das Gegenstück zum Alpha: Beta ist die durch Marktexposure erklärte Rendite, Alpha ist der darüber hinausgehende Überschuss. Closelook nutzt Beta, um Absicherungen so zu dimensionieren, dass die Marktexposure einer Position bewusst festgelegt wird und nicht zufällig entsteht. Siehe Reference Portfolios.