المتوسط المتحرك Moving Average

SMA مقابل EMA مقابل المتغيرات الموزونة

المتوسط المتحرك البسيط (SMA) هو المتوسط الحسابي لسعر الإغلاق على مدى N شمعة — كل شمعة في النافذة تحسب بوزن متساوٍ، لذا يمكن لقيمة شاذة واحدة كبيرة أن تحني الخط بشكل ملحوظ عند خروجها من مؤخرة النافذة. أما المتوسط المتحرك الأسي (EMA) فيطبق بدلاً من ذلك ثابت تنعيم يمنح الإغلاقات الأحدث وزناً أكبر والأقدم وزناً أقل تدريجياً، فيتتبع السعر عن قرب أكبر ويتفاعل بسرعة أكبر مع المعلومات الجديدة. المتوسط المتحرك الموزون (WMA) والمتوسط المتحرك الأسي المزدوج (DEMA) يقعان أبعد على نفس الطيف — وقد صُمم DEMA تحديداً لتقليص تأخر EMA القياسي، على حساب المزيد من الضجيج. تعتمد منصات Closelook افتراضياً على عائلة SMA لنوافذ 20/50/200، وتوفر EMA كخيار قابل للتبديل.

ما الذي تمثله النوافذ الشائعة

يقارب متوسط 20 يوماً شهر تداول واحد تقريباً ويُقرأ كاتجاه قصير الأجل؛ ويقارب متوسط 50 يوماً ربع سنة واحد وهو الخط القياسي متوسط الأجل، وهو نفسه المشار إليه في إشارات التقاطع الذهبي وتقاطع الموت؛ ويقارب متوسط 200 يوم سنة تداول واحدة تقريباً وهو مؤشر الاتجاه طويل الأجل الأكثر مراقبة على أي أداة سائلة. لا تُشتق أي من النوافذ الثلاث من قيمة مثلى نظرية — بل تستمر لأن عدداً كافياً من المشاركين في السوق يراقبها فتصبح إلى حد ما محققة لذاتها، وهي ديناميكية موثقة في أدبيات تتبع الاتجاه.

فلتر، لا إشارة — وتكلفة التأخر

الاستخدام الأساسي للمتوسط المتحرك هو كفلتر: هل السعر فوق الخط أم تحته، وهل الخط نفسه في ارتفاع أم انخفاض. وبهذه القراءة فإنه يحدد الاتجاه السائد بدلاً من توقيت الدخول. كل متوسط متحرك هو بناء متأخر بحكم تعريفه — إذ لا يمكن حسابه إلا من إغلاقات سابقة — لذا فإن أي إشارة تُبنى مباشرة من تقاطع متوسط متحرك مع السعر، أو من تقاطع متوسطين متحركين ببعضهما، تصل بعد أن تكون الحركة قد بدأت بالفعل. هذا التأخر هو الكلفة البنيوية للتنعيم الذي يجعل الأداة مفيدة أصلاً، وهو السبب في أن القواعد المبنية على المتوسطات المتحركة تتذبذب وتخدع في الأسواق المتذبذبة داخل نطاق.