مصطلح من المسرد
مذبذب ستوكاستيك Stochastic Oscillator
مذبذب الزخم الذي طوّره جورج لين: يقيس %K موقع الإغلاق الحالي ضمن نطاق أعلى وأدنى سعر خلال فترة حديثة (افتراضيًا 14 فترة)، بينما %D هو متوسط لثلاث فترات لـ%K يعمل على تنعيمه ليصبح خط إشارة. تُقرأ القراءات فوق 80 على أنها تشبُّع شرائي، وتحت 20 على أنها تشبُّع بيعي؛ وتُعد التقاطعات والتباعد المحفزات المعيارية.
تُرجم آليًا من النص الأصلي بالإنجليزية. اقرأ النص الأصلي بالإنجليزية →
التعريف والبنية (14, 3, 3)
يقيس مذبذب ستوكاستيك، الذي طوّره جورج لين، موقع سعر الإغلاق ضمن نطاق تداوله الحديث الخاص به بدلًا من زخمه المطلق. يُحسب %K كالتالي: (الإغلاق − أدنى سعر منخفض) / (أعلى سعر مرتفع − أدنى سعر منخفض) خلال نافذة استرجاعية، وهي بشكل معياري 14 فترة، ويُقاس على مقياس من 0 إلى 100: قراءة 90 تعني أن الإغلاق يقع قرب أعلى نطاقه لـ14 شمعة، وقراءة 10 تعني قربه من القاع. أما %D فهو متوسط متحرك لـ%K، عادةً على مدى 3 فترات، ويُرسم بجانب %K كخط إشارة أكثر نعومة. يشير الترميز "14, 3, 3" في منصات Closelook إلى نافذة الاسترجاع البالغة 14 فترة، وتنعيم %K لـ3 فترات، وتنعيم %D لـ3 فترات — وهو الإعداد المعياري لمذبذب ستوكاستيك البطيء المستخدم في معظم المنصات.
التشبع الشرائي/البيعي، التقاطعات، والتباعد
تُعد منطقة فوق 80 منطقة التشبع الشرائي التقليدية، وتحت 20 منطقة التشبع البيعي، حيث يُقرأ تقاطع %K فوق أو تحت %D داخل هاتين المنطقتين كمحفز للدخول. أما التباعد — حيث يسجل السعر قمة جديدة بينما يفشل %K في تأكيدها — فيحمل وزنًا أكبر من قراءة المنطقة الخام، على غرار تباعد مؤشر القوة النسبية RSI، لأنه يشير إلى تراجع الزخم قبل حدوث أي انعكاس فعلي في السعر.
لماذا يمكن أن يبقى التشبع الشرائي متشبعًا؟
يتمثل نمط الفشل الرئيسي للمذبذب في معاملة موقع النطاق كإشارة انعكاس نحو المتوسط في سوق ذي اتجاه واضح. فقد يغلق سهم في اتجاه صاعد قوي قرب أعلى نطاقه لأسابيع، مما يبقي %K ثابتًا فوق 80 طوال تلك الفترة — و"التشبع الشرائي" في هذا السياق يصف قوة الاتجاه لا استنفاده. وبيع كل قراءة تشبع شرائي في اتجاه مستمر طريقة موثّقة لمواجهة تيار السوق؛ فالمذبذب أكثر فائدة كأداة انعكاس نحو المتوسط داخل نطاق تداول، ويحتاج إلى مرشّح اتجاه، مثل MACD، قبل أن تصبح قراءات مناطقه قابلة للتطبيق على أداة ذات اتجاه واضح.