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에이전틱 AI: 누가 누구의 밥그릇을 빼앗는가 — 구체적인 승자/패자 지도
에이전틱 AI — 인간의 감독 없이 다단계 작업을 실행하는 자율 소프트웨어 에이전트 — 는 모바일 이후 가장 파괴적인 기술 전환이다. 그러나 (새로운 시장을 창출한) 모바일과 달리, 에이전틱 AI는 주로 SaaS 기업들이 요금을 부과하던 워크플로우를 대체함으로써 기존 소프트웨어 시장을 파괴한다. Closelook은 이 파괴를 ABR Framework를 사용해 매핑하며, 기업들을 Natural Position(수혜를 보는 인프라 제공업체), Cannibalize or Die(전환해야 하는 기존 사업자), Terminal(핵심 가치가 에이전트로 대체되는 기업)로 점수화한다. 그 결과는 구체적이고 투자 가능한 승자/패자 지도다.
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승자: 에이전트를 위한 인프라
에이전트는 작동을 위해 인프라가 필요하다: 추론을 위한 컴퓨트, 컨텍스트를 위한 메모리, 지식 검색을 위한 데이터 플랫폼, 에이전트 간 조율을 위한 네트워킹. 이러한 인프라를 제공하는 기업들은 Natural Position에 있다 — 어떤 에이전트나 어떤 사용 사례가 승리하든 이들은 수혜를 본다.
- 클라우드 컴퓨트: AWS, Azure, GCP — 에이전트는 이들의 인프라에서 실행된다
- 데이터 플랫폼: Snowflake, Databricks — 에이전트는 행동을 취할 데이터가 필요하다
- 관측성(Observability): Datadog, Elastic — 대규모로 에이전트 행동을 모니터링
- 반도체: 전체 6-layer 공급망이 더 많은 추론 수요로부터 수혜를 받는다
패자: 워크플로우 대체
핵심 제품이 인간의 워크플로우를 자동화하는 것인 기업들은 소프트웨어 계층 없이 동일한 워크플로우를 자동화하는 에이전트로부터 실존적 경쟁에 직면한다. SaaSpocalypse가 이를 상세히 매핑한다. 주요 취약 카테고리:
- 1단계 고객 지원: Zendesk, Intercom — 에이전트가 정형화된 티켓을 더 잘, 더 저렴하게 처리
- 기본 CRM: 저가형 Salesforce 사용 사례 — 에이전트가 연락처와 후속 조치를 네이티브로 관리
- 프로젝트 관리: Monday.com, Asana — 에이전트가 대시보드 없이 작업을 조율
- 지출 관리: Concur, Expensify — 에이전트가 영수증과 승인을 자동으로 처리
불확실한 중간지대
Cannibalize or Die 기업들은 전환할 자원은 있지만 그렇게 하기 위해 자사의 수익 모델을 스스로 파괴해야 한다. Microsoft가 가장 명확한 예시다: Copilot은 Office의 좌석당 수익을 잠식하지만 Microsoft를 에이전트 플랫폼으로 자리매김시킨다. Agentforce를 보유한 Salesforce도 동일한 역학에 직면한다. 이 기업들에 대한 투자 논제는 순전히 실행력이다: 이들이 충분히 빠르게 움직이고 있는가?
업데이트 — 2026년 8월: Claudeforce는 불확실한 중간지대를 구체화했다. Salesforce는 인터페이스를 Claude에 넘겨주었고(Agentforce의 기본 추론 모델; Headless 360 MCP 계층 위에 37개의 영업 스킬을 갖춘 플러그인), 데이터, 워크플로우, 거버넌스는 유지했다. 이 전략은 기존 사업자들을 위한 템플릿을 정의한다: 추론은 파트너십으로, 소비는 수익화 — Agentforce ARR $1.5 billion, 240% 증가 — 좌석을 방어하기보다는. 반대 모델은 Microsoft의 수직 통합이다; 어느 쪽이 더 확산될지는 아직 열려 있는 질문이다. 자세한 맥락은 SaaSpocalypse 항목 참조.